Ayer posteé la tercera operativa, pero el post parece haberse perdido.
He visto que Blogger ha estado caído durante el día, y parece que Google ha perdido muchos posts.
Veremos si los recuperan.
Friday, May 13, 2011
Cuarta operativa, primera call. Cierre semanal: miedo.
Cierra la semana con casi 50 puntos de bajada del EuroStoxx.
A primera hora de la tarde me ha dado miedo dejar las posiciones abiertas estando tan apalancado, pero en lugar de cerrarlas he decidido vender una CALL sobre el EuroStoxx St. 2900 vto. May 11 , por la que he cobrado 22,7 ( * 10 €).
Esa operativa alcista desapalanca algo las tres opciones PUT vendidas, que con estas bajadas no le permiten a uno irse tranquilo de fin de semana.
Valoración Cartera: 10256.5 €
Saldo en Cuenta: 11492 €
Esta información es sólo para compartir opiniones personales, y no constituye ningún consejo financiero.
Hay riesgo implícito en cualquier inversión económica.
Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
Thursday, May 12, 2011
Creo que soy un ludópata. Tercera operación
No he podido evitarlo...
Esta mañana he estado bastante pendiente de los mercados, por tener el día libre y ningún plan mañanero a la vista.
El EuroStoxx ha perdido por momentos más de 50 puntos respecto al cierre de ayer, después de abrir hoy con hueco bajista.
En estas condiciones, la PUT sobre el EuroStoxx St. 2750 vto. May 11 se pagaba por encima de 7 euros.
Una opción que caduca el viernes que viene, con el índice al contado cotizando casi 150 puntos por encima del strike, y mi modelo de valoración diciéndome que valía bastante menos... demasiada tentación.
Mi política me prohíbe operar con opciones tan baratas, porque la comisión del broker me quita un buen bocado nada más comenzar, y también con la fecha de vencimiento tan cercana... pero definitivamente ha sido demasiada tentación. La he vendido. Actuando totalmente en contra de mi política. Me temo que soy un ludópata del juego de la especulación.
He cobrado 6,5 euros por la Venta de PUT sobre el EuroStoxx St. 2750 vto. May 11.
Valoración Cartera: 10167 €
Saldo en Cuenta: 11269 €
Esta información es sólo para compartir opiniones personales, y no constituye ningún consejo financiero.
Hay riesgo implícito en cualquier inversión económica.
Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
Esta mañana he estado bastante pendiente de los mercados, por tener el día libre y ningún plan mañanero a la vista.
El EuroStoxx ha perdido por momentos más de 50 puntos respecto al cierre de ayer, después de abrir hoy con hueco bajista.
En estas condiciones, la PUT sobre el EuroStoxx St. 2750 vto. May 11 se pagaba por encima de 7 euros.
Una opción que caduca el viernes que viene, con el índice al contado cotizando casi 150 puntos por encima del strike, y mi modelo de valoración diciéndome que valía bastante menos... demasiada tentación.
Mi política me prohíbe operar con opciones tan baratas, porque la comisión del broker me quita un buen bocado nada más comenzar, y también con la fecha de vencimiento tan cercana... pero definitivamente ha sido demasiada tentación. La he vendido. Actuando totalmente en contra de mi política. Me temo que soy un ludópata del juego de la especulación.
He cobrado 6,5 euros por la Venta de PUT sobre el EuroStoxx St. 2750 vto. May 11.
Valoración Cartera: 10167 €
Saldo en Cuenta: 11269 €
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Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
Friday, May 6, 2011
Detalles de la segunda operativa y cierre semanal
Esta mañana el mercado marcaba un precio para la PUT OESX Jun11 2700 por encima de 27 euros.
La delta "oficial" de dicha opción era 0,22.
Según mi modelo de valoración, la opción valía menos de 23 euros y la delta (probabilidad de entrar en el dinero) era sensiblemente inferior.
Aunque el margen no era suficiente según mi estrategia, y además me apalancaba más respecto al índice (preferiría que mi operativa me indicase venta de calls para desapalancarme), he decidido operar. A veces hay que guiarse también por las sensaciones y me daba que el tono de cierre semanal era alcista.
Al final he tardado un poco en realizar la operación y he podido vender a 26,4 euros.
A la hora de cierre del mercado al contado, ha subido 30 puntos el índice, con lo que la PUT 2700 se cotiza a menos de 20 euros.
Cierre semanal, estado de la cuenta:
Valoración Cartera: 10375.5 €
Saldo en Cuenta: 11208 €
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Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
La delta "oficial" de dicha opción era 0,22.
Según mi modelo de valoración, la opción valía menos de 23 euros y la delta (probabilidad de entrar en el dinero) era sensiblemente inferior.
Aunque el margen no era suficiente según mi estrategia, y además me apalancaba más respecto al índice (preferiría que mi operativa me indicase venta de calls para desapalancarme), he decidido operar. A veces hay que guiarse también por las sensaciones y me daba que el tono de cierre semanal era alcista.
Al final he tardado un poco en realizar la operación y he podido vender a 26,4 euros.
A la hora de cierre del mercado al contado, ha subido 30 puntos el índice, con lo que la PUT 2700 se cotiza a menos de 20 euros.
Cierre semanal, estado de la cuenta:
Valoración Cartera: 10375.5 €
Saldo en Cuenta: 11208 €
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Segunda operativa
Acabo de vender una PUT OESX 2700 Vencimiento Jun 11 a 26,4 eur.
Más tarde pondré el detalle con las características de la operación.
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Hay riesgo implícito en cualquier inversión económica.
Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
Más tarde pondré el detalle con las características de la operación.
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Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
Friday, April 29, 2011
Cierre semanal - 29 Abril 2011
Cierre de una semana con claro sesgo alcista. Con el PUT vendido cotizando bajo los 55 €.
Valoración Cartera: 10392.2 €
Saldo en Cuenta: 10948
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Hay riesgo implícito en cualquier inversión económica.
Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
Valoración Cartera: 10392.2 €
Saldo en Cuenta: 10948
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Hay riesgo implícito en cualquier inversión económica.
Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
Tuesday, April 26, 2011
Aclaración sobre Apalancamiento
En el post sobre Apalancamiento de opciones dedujimos la fórmula:
Apalancamiento = delta * S / X
Siendo S el precio del Subyacente y X el de la opción.
No obstante, he visto que alguna revista sobre Warrants (producto similar a las opciones), define el Apalancamiento simplemente como:
Apalancamiento = S / X
Introduciendo una nueva denominación: "Elasticidad", para el conjunto de la fórmula:
Elasticidad = delta * Apalancamiento
En mi opinión es más correcto llamar Apalancamiento al conjunto de los tres factores, ya que es lo que indica qué porcentaje se mueve la opción por cada unidad porcentual del subyacente.
Esta información es sólo para compartir opiniones personales, y no constituye ningún consejo financiero.
Hay riesgo implícito en cualquier inversión económica.
Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
Apalancamiento = delta * S / X
Siendo S el precio del Subyacente y X el de la opción.
No obstante, he visto que alguna revista sobre Warrants (producto similar a las opciones), define el Apalancamiento simplemente como:
Apalancamiento = S / X
Introduciendo una nueva denominación: "Elasticidad", para el conjunto de la fórmula:
Elasticidad = delta * Apalancamiento
En mi opinión es más correcto llamar Apalancamiento al conjunto de los tres factores, ya que es lo que indica qué porcentaje se mueve la opción por cada unidad porcentual del subyacente.
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Hay riesgo implícito en cualquier inversión económica.
Rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros.
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